第九章：经济学对投资有用吗？（2/2）
《穷三胖与富老王》作者：老曹01 2022-02-16 16:46
致勃勃地说：第五个错误，闭门不出，本土偏好，也就是只投资自己的国家，但其实不同国家之间，有不同的周期，所以市场走势也不尽相同，更有利于我们分散风险，比如2010年到2014年，美国市场涨的很好，而我们就是熊市，2014到2015年，我们超级牛市，美国却开始回撤，2016年以后又是美国股市表现佷好，解决之道，就是开阔视野，全球化思考。至少，中国，美国，中国香港和欧洲的股市，应该重点关注一下。
小米问：这些都有相应的基金吧？
老王喝了口，点点头说：香港的就是恒生指数，美国的就是纳斯达克，标普500和道琼斯。中国的就不用多说了。
阿莱继续对书里内容充满了兴趣，追问：最后一个错误呢？
老王继续回答：第六个，也是最后一个容易犯的错误，就是消极心态和损失厌恶，大脑希望你在混乱的时候，产生恐惧，但是千万别听他的。行为金融学研究表明，损失给人们带来的痛苦是经济收益的两倍，你丢100块钱，造成的痛苦，得捡200块钱，才能弥补，所以这就会扰乱我们的心智，当市场开始下跌的时候，就会特别可怕。总想着逃跑，那么怎么办？唯一的办法就是未雨绸缪，建立组合，不让下跌打穿你的心理防线，如果跌50%以上，神仙也挺不住，所以我们宁可少赚点，也要阻止这种事情发生。一般人能够接受的损失在15%以内，所以也就是说，绝大多数人其实只适合于4成股票仓位。激进一点的人，也不要超过6成。你在风和日丽的时候，说自己有承受能力是没有用的，因为这时候没人吓唬你，等市场跌下来的时候，考验才真正开始。所有人天天给你散播负面消息，将加速你的心态崩溃。能抗住50%的，估计到30%的就崩溃了。所以千万别太高估自己的承受能力，其实我们都很脆弱。
阿莱听完老王的总结，心领神会，说：我爸爸也经常说“投资是哲学，更像是一门艺术”。
老王笑着认可道：你爸爸肯定是一个成功的投资人。我记得，丘吉尔说了一句话，就是你靠你所得到的谋生，你的付出成就了你的人生，这就话很有道理，当我们总感觉到人生不公，投资无法赚到钱的时候，与其怨天尤人，不如反思自己，你到底付出了多少，你是否成为市场中付出最多的那10%，投资市场7赔2平1赚，如果你没有成为付出最多的那10%，凭什么要求自己在市场中赚钱。投资市场把人性放大了，你的贪婪，恐惧，卑鄙，阴暗的心里全都暴露无遗，你要想战胜这些人性，需要通过不断地学习和实践才行。所以投资的最后，一定是哲学的问题，有个大学就做了一个统计，学校里所有的教授，谁的投资成绩最佳，最后发现，哲学系的教授们投资收益最高，其次是心理学系，第三是统计系，反而是经济系，会计系这些有专业背景的教授们，投资成绩很差，甚至连数学系，中文系的教授都不如。这就是因为他们反而对自己有过高的估计，认为自己专业，盲目自信，一心想着打败市场。结果反而越做越错。
小米疑惑地问：那我们现在学的经济学，是不是就没用了？
小米问：这些都有相应的基金吧？
老王喝了口，点点头说：香港的就是恒生指数，美国的就是纳斯达克，标普500和道琼斯。中国的就不用多说了。
阿莱继续对书里内容充满了兴趣，追问：最后一个错误呢？
老王继续回答：第六个，也是最后一个容易犯的错误，就是消极心态和损失厌恶，大脑希望你在混乱的时候，产生恐惧，但是千万别听他的。行为金融学研究表明，损失给人们带来的痛苦是经济收益的两倍，你丢100块钱，造成的痛苦，得捡200块钱，才能弥补，所以这就会扰乱我们的心智，当市场开始下跌的时候，就会特别可怕。总想着逃跑，那么怎么办？唯一的办法就是未雨绸缪，建立组合，不让下跌打穿你的心理防线，如果跌50%以上，神仙也挺不住，所以我们宁可少赚点，也要阻止这种事情发生。一般人能够接受的损失在15%以内，所以也就是说，绝大多数人其实只适合于4成股票仓位。激进一点的人，也不要超过6成。你在风和日丽的时候，说自己有承受能力是没有用的，因为这时候没人吓唬你，等市场跌下来的时候，考验才真正开始。所有人天天给你散播负面消息，将加速你的心态崩溃。能抗住50%的，估计到30%的就崩溃了。所以千万别太高估自己的承受能力，其实我们都很脆弱。
阿莱听完老王的总结，心领神会，说：我爸爸也经常说“投资是哲学，更像是一门艺术”。
老王笑着认可道：你爸爸肯定是一个成功的投资人。我记得，丘吉尔说了一句话，就是你靠你所得到的谋生，你的付出成就了你的人生，这就话很有道理，当我们总感觉到人生不公，投资无法赚到钱的时候，与其怨天尤人，不如反思自己，你到底付出了多少，你是否成为市场中付出最多的那10%，投资市场7赔2平1赚，如果你没有成为付出最多的那10%，凭什么要求自己在市场中赚钱。投资市场把人性放大了，你的贪婪，恐惧，卑鄙，阴暗的心里全都暴露无遗，你要想战胜这些人性，需要通过不断地学习和实践才行。所以投资的最后，一定是哲学的问题，有个大学就做了一个统计，学校里所有的教授，谁的投资成绩最佳，最后发现，哲学系的教授们投资收益最高，其次是心理学系，第三是统计系，反而是经济系，会计系这些有专业背景的教授们，投资成绩很差，甚至连数学系，中文系的教授都不如。这就是因为他们反而对自己有过高的估计，认为自己专业，盲目自信，一心想着打败市场。结果反而越做越错。
小米疑惑地问：那我们现在学的经济学，是不是就没用了？